L'impacte de la crisi del COVID-19 en les Fintech


David Igual Molina

- Professor de Finances a la UPF Barcelona School of Management
- Director del Curs Executive Online en Fintech: la reinvenció de les finances-

Aquesta crisi també té el seu impacte en el sector financer i en concret en les fintech que són, principalment, petites startups. Cal tenir en compte aquí dos enfocaments: el primer, relatiu als aspectes d'impacte global i el segon, als específics de cada activitat vertical.

El Fons Monetari Internacional ha efectuat recentment[i] una revisió de les seves previsions econòmiques amb la incorporació de l'impacte previsible de la pandèmia del Covid-19 en les diferents regions del món. Membres de la institució han utilitzat l'expressió "Gran Reclusió" per descriure la seva magnitud i preveu una caiguda del PIB a nivell global molt intensa, amb una contracció més forta en les economies desenvolupades que en les emergents. Per a Espanya, la previsió és una contracció del 8% per a l'any 2020 i en altres països com Itàlia, d'una reducció del 9,1% o per als Estats Units d'un 7,5%.

Aquesta crisi, evidentment, també va tenir el seu impacte en el sector financer i en concret en les fintech que és un sector constituït, principalment, per petites startups amb una activitat molt variada que integra diferents verticals. Per a això, cal considerar dos enfocaments, el primer el relatiu als aspectes d'impacte global i el segon el dels específics de cada vertical de la seva activitat.

Sota la perspectiva global, des de l'inici de les fintech (aproximadament a partir de l'any 2010) sempre s'ha dit, per part dels bancs i altres competidors establerts, que no tenien suficient track record ni havien superat els escenaris estressats d'una crisi. Doncs bé, ara ha arribat realment una prova de foc per a verificar els seus resultats en tots els àmbits: préstecs, assessorament d'inversions, pagaments, etc. ja que constitueixen una alternativa a la totalitat de l'oferta bancària. Molts d'aquests aspectes requereixen un cert temps per poder analitzar la seva evolució. Per exemple, la resposta dels roboadvisor necessita un major recorregut de temps per analitzar rendibilitats i poder efectuar comparacions amb els fons tradicionals, de la mateixa manera que la morositat de les plataformes de crowdlending encara requereix uns mesos per analitzar els seus resultats ja que la morositat apareix sempre amb un cert retard respecte a l'esclat de les crisis.

Continuant des del punt de vista global, la crisi humanitària i econòmica del Covid-19 ha obligat a individus i empreses a canviar ràpidament la seva forma de vida i treball. Molts elements dels negocis i la vida estan sent desafiats i, en alguns casos, la propera normalitat pot ser molt diferent a la que coneixem. Entre els aspectes que amb més probabilitat poden canviar i poden ajudar a les fintech destaquen els següents:

  • Minimització de les interaccions físiques que pot desencadenar una acceleració de la digitalització[ii]. El canvi als canals digitals serà complet. Si anar a una oficina bancària fa uns mesos ja era ineficient, després de l'actual crisi semblarà una pràctica d'una altra època. En aquest aspecte les fintech són natives digitals i les seves propostes orientades als dispositius mòbils amb baixos costos i fàcil accés es troben en una posició immillorable per al seu impuls.
  • Necessitat de ràpida adaptació a les noves situacions[iii]. La nova situació presenta grans reptes com la necessitat de donar ràpides respostes per part d'empreses amb capacitats de control de dades (Big Data) juntament amb una bona experiència de client. Les fintech no són entitats "multiproducte", fet que els permet ser molt àgils en els seus propis verticals orientades a l'ús de dades (data driven) i poden ser molt eficaços per articular aliances amb sectors que puguin necessitar una reconversió, tal com ja han començat a desenvolupar de forma ràpida en l'actual crisi en alguns casos[iv].
  • Capacitat per concentrar esforços en noves iniciatives de forma àgil. Les anteriors crisis han ensenyat que... 
.